随着调控政策的不断加码，调控效果逐渐显现，房地产市场逐渐转冷。购房者观望情绪增厚，按揭贷款需求减少。10月份以按揭为主的中长期贷款仅增同比增0.5%，居民购房步伐减慢。与此同时，虽然全国首套房贷平均利率还在上涨之中，但部分银行为了提高市场竞争力，扩大市场份额，有19家银行利率进行了下调。

中长期贷款同比增0.5%，居民购房步伐减慢

今年以来，受房地产调控影响，居民购房步伐减缓，同时验证了今年并未出现房地产市场中的“金九银十”局面。10月住户部门贷款增加5636亿元，同比多增约为1100亿元。其中短期贷款增加1907亿元，同比多增1116亿元；中长期贷款增加3730亿元，同比仅多增20亿元，基本保持持平。

图1：居民短期贷款、中长期贷款同比多增（亿元）

数据来源：中国人民银行；整理：诸葛找房

基于房地产市场调控需要以及防范金融风险需求，新增贷款中按揭贷款投向被进一步限制，居民中长期贷款这一基本上可以视同为按揭贷款的数据。数据显示，10月份居民按揭贷款增加3730亿元，环比下跌13.44%，同比小幅上涨0.55%，略高于去年同期，按揭贷款增量规模已连续3月下跌。

图2：按揭贷款增量及同环比增长

数据来源：中国人民银行；整理：诸葛找房

首套房贷款利率涨幅收窄，19家银行下调利率

据融360监测数据显示：全国首套房贷平均利率持续上涨22个月。2018年10月全国首套房贷款平均利率达到5.71%，相当于基准利率1.165倍，环比上升0.18个百分点；同比去年10月首套房贷款平均利率5.30%，上升7.74个百分点。

10月份，全国首套房贷款平均利率持续上涨，涨幅明显收窄。在市场转冷下，预计到2018年年底前，首套房贷利率将会见顶，然后趋于平稳。据诸葛找房数据统计，截止至10月份，首套房贷利率下调银行数量达到19家，预计后期将会有更多的银行下调首套房贷利率。

图3：全国首套房贷款平均利率 

数据来源：融360；整理：诸葛找房

11月2日，央行发布的《中国金融稳定报告》中提到，合理管控个人住房贷款增长，加强居民消费贷款管理，防止资金挪用与购房行为，刚性需求得到保护，投机炒房行为被抑制。从10月份数据来看，这种趋势暂时不会得到改变。