4月8日，中国建设银行携手波士顿咨询公司发布中国私人银行市场发展报告《中国私人银行2019：守正创新 匠心致远》。报告指出，截至2018年底，个人可投资金融资产600万元人民币以上的高净值人士数量达到167万人，民营企业家仍是中国高净值客户群体的绝对中坚力量。

报告指出，2018年资管市场一系列新规的出台将为财富管理行业带来革命性的变化。一方面，资管新规致力于让资产管理和财富管理行业回归“受人之托、代人理财”的本源。另一方面，资管新规要求加强投资者适当性管理。

在财富总量方面，根据波士顿咨询公司的测算，2018年中国个人可投资金融资产的规模总量为147万亿元，个人可投资金融资产600万元以上的高净值人士数量达到167万人，中国财富市场体量世界第二的地位进一步巩固。

资管新规将重构财富管理市场业务模式和竞争格局

建设银行副行长张立林在报告发布会中表示，资管新规的颁布对私人银行业务意义深远，是国有商业银行发展私人银行业务必须牢牢把握的发展机遇。私人银行业务未来将面对快速增长的财富规模和更加立体、更加多元的客户需求。

报告指出，2018年资管市场一系列新规的出台将为财富管理行业带来革命性的变化。一方面，资管新规致力于让资产管理和财富管理行业回归“受人之托、代人理财”的本源。财富管理机构需要改变业务模式，能够真正了解客户的差异化需求和真实的风险偏好，提升投研和资产配置能力。

另一方面，资管新规要求加强投资者适当性管理。满足合格投资人要求的高净值客户群体、投资范围和产品选择较普通投资者更为多元，对机构的专业能力提出更高要求。

国内居民财富总量保持增长，但增速放缓

该报告称，在财富总量方面，根据波士顿咨询公司的测算，2018年中国个人可投资金融资产的规模总量为147万亿元，个人可投资金融资产600万元人民币以上的高净值人士数量达到167万人，中国财富市场体量世界第二的地位进一步巩固。

然而受到2018年外部经济环境、监管环境和资本市场表现的影响，2018年国内个人可投资金融资产增速仅为8%，较过去五年显著放缓，尤其是股票、信托、私募类产品的增速都有较明显下降。

据报告预测，未来五年在克服了短期经济周期波动之后，2023年个人可投资金融资产有望达到243万亿元人民币，年复合增长率恢复为约11%。

创富来源改变，热钱退潮，实业创富

报告指出， 从高净值客户群体来看，中国高净值人群的主体是一代企业家，通过经营企业获得分红或通过企业股权变现一直是高净值客户个人金融资产增长的主要来源。地产投资和金融投资对于高净值人士财富的贡献和外部市场环境高度相关，波动性也较强。

在经历了过去几年国内股市牛熊变幻、房市起落之后，实业创富作为高净值客户主要财富来源的地位愈发巩固。面向未来，企业家仍将是中国高净值客户群体的中坚力量，新一代企业家在崛起，老一辈企业家对资产结构的调整，尤其是金融资产的多元分散配置，都将给财富管理行业带来巨大的机会。

另一方面，报告称，工资和福利占高净值人群财富来源的比例在稳步提升。随着社会分工更加精细，高级专业人才的市场价值也越来越高，企业正在以更市场化的激励手段来获取和挽留高级人才。预期企业高管、专业人士等群体在高净值客户中将不断发展壮大。

报告认为，从投资者信心的层面看，整体而言高净值人士对国内经济发展和投资环境的预期仍较为乐观。据报告调研显示，对于未来一年中国宏观经济展望持中性和乐观的高净值人士占比较2017年虽有小幅下降，但整体仍高达77%。