近日，中和农信有限公司Chongho Bridge Limited(下称“中和农信”) 已正式向港交所递交了上市招股书，计划在香港主板市场挂牌上市。

在企业背景方面，中和农信的历史可以追溯到1996年，当时作为世行贷款小额信贷试点项目开始运营。至2000年，该项目由中国扶贫基金会接管，并在贫困地区进行了广泛的推广和试点。2008年底，中和农信公司正式成立。

中和农信为助农信贷服务商，包括农村普惠信贷服务、农业生产服务、农村消费品及服务和农村清洁能源服务等，主要客户为小农户和农村小微企业。

在业务模式方面，中和农信主要提供农村普惠信贷服务、农业生产服务、农村消费品及服务以及农村清洁能源服务等服务，其客户群体主要为小农户和农村小微企业。

根据弗若斯特沙利文的报告，以2022年总贷款余额计，中和农信在面向中国农村市场的非传统金融机构中排名第一，占比达到8.1%；以同期商品交易总额计，公司也是面向中国农村市场最大的线上农资和农机具销售商。

在股东结构方面，全球知名私募股权投资机构美国德太投资集团(TPG)和蚂蚁集团分别持有中和农信28.67%和27.36%的股份，为公司的前两大机构股东。此外，加拿大安大略省教师退休基金会和淡马锡也分别持有公司15.89%和9.46%的股份。

在贷款情况方面，截至2023年9月末，公司的在贷余额总计达到了176亿元。截至2023年9月末，中和农信已累计为280万位客户通提供超过690万笔、1387亿元的小额贷款。

逾期率方面，截至2023年9月末，逾期30天以上及90天以上的风险贷款率分别为1.83%及1.38%，此外，截至到2023年9月30日，中和农信信贷损失率低于0.5%。此外，中和农信的客户在还款之后的一年内，复借的人数占借款人总数比重为53.7%。

中和农信的资金提供方主要为小额贷款公司以及一家合作信托公司。

截至2023年9月，中和农信有14家小额贷款公司，通过小额贷款公司拨款的贷款的总在贷余额为61亿元；通过信托计划提供贷款的总在贷余额为39亿元。

除此之外，中和农信还撮合由合作银行拨付资金的信贷产品，对合作银行拨付的贷款确认助贷收入。通过银行拨款的在贷余额为75.54亿元，占总贷款比重达到42.8%。

2021至2022年，通过银行拨款的比重在不断扩大，分别为28.9%、34.9%。

中和农信目前贷款产品包括“极速贷”、“惠农贷”、“农分期”，“极速贷”由AI驱动进行信用评估，后两款产品除了AI评估，还需要结合线下团队进行尽调。

三款产品均面向农村居民及农村小微企业主，其中“农分期”主要指在中和农信平台上购买农资农机具、绿色耐用品以及其他消费品等的客户。

在财务状况方面，中和农信近年来的收入保持稳定增长。信贷服务收入作为公司的主要收入来源，在总收入中占据了较大比重。

2021至2022年及2023年9月末，中和农信的收入分别约为22.24亿元、24.29亿元及22.72亿元；同期，经调整净利润分别为5.07亿元、4.73亿元，4.53亿元，2023年利润同比增长20.1%。

2021至2023年9月末，公司信贷服务收入分别录得16.61亿元、18.34亿元以及14.77亿元，占总收入比重分别为74.7%、75.5%、65%。2021至2023年9月末，中和农信的贷款的实际年利率分别为17.5%、17.9%以及17.8%。