今日(9月6日),中邮基金发布公告,宣布公司投资总监邓立新“因个人原因”离职,不再担任中邮创新优势等4只基金的基金经理,并不再转任公司其他职务。
今年5月,市场有传言称邓立新因涉嫌老鼠仓被北京证监局带走调查。随后,5月19日,中邮基金发布公告表示,邓立新“因其个人行为,正在接受相关部门调查”,并暂停其基金经理职务。
中邮基金没有正面回应具体原因,业内人士分析,邓立新接受调查估计已取得突破性成果。继中邮前明星基金经理厉建超因“老鼠仓”被判刑3年6个月之后,邓立新可能成为中邮基金第二个陷落的基金经理。
中邮基金解聘投资总监邓立新
今日,中邮旗下4只基金发布公告,宣布解聘基金经理邓立新,并不再转任公司其他职务。
邓立新有长达25年的证券从业经历,先后在工商银行、华夏证券、首创证券任职,加入中邮基金后,历任交易部总经理、投资研究部负责人、投资部总经理、投资副总监。2015年前后,中邮基金积极引入事业部管理制度,并为包括邓立新在内的三位明星基金经理成立个人投资工作室。
今年5月16日晚间,邓立新被北京证监局带走调查的传言在市场上不胫而走,市场普遍认为邓立新涉嫌“老鼠仓”,步了厉建超后尘。5月19日,中邮基金发布公告称,邓立新“因其个人行为,正在接受相关部门调查”,并暂停其基金经理职务。
继该公司前明星基金经理厉建超因“老鼠仓”被判刑3年6个月之后,邓立新可能成为中邮第二个陷落的基金经理。
对此,有业内人士表示,老鼠仓的操作非常隐蔽,基金公司的投资风控部门不易发觉,主要还是基金经理个人的道德问题。通常基金公司会采取定期教育、监控基金经理直系亲属证券账户等方式来避免此类问题,但老鼠仓往往借道非亲属账户来操作,基金公司很难通过自查发现。
该人士告诉蓝鲸,近几年查处的老鼠仓案件,一般都是监管部门通过大数据分析,发现一些账户与公募基金账户交易高度趋同,顺藤摸瓜查出违法事实。不过基金公司并不能掌握这些数据,基金公司的定位是在力所能及的范围内进行督导、监控、严查、以及在发现老鼠仓后第一时间制止,主动上报证监会。
上述人士强调,老鼠仓是基金经理个人获利,对基金公司没有任何好处,反而会影响基金公司的声望,因此出现过这类问题的公司一般会采取后续措施,加强投资风控,杜绝此类问题。
中邮基金亦在5月19日的公告中表示,“本公司对基金经理个人操守问题秉承零容忍原则,对任何人、任何形式的违法违规行为坚决依法处理,决不包庇和姑息。”
中邮旗下产品上半年亏损18.79亿
邓立新离职的影响余波犹在。
邓立新先后管理中邮核心优势、中邮低碳配置混合、中邮风格轮动、中邮创新优势、中邮核心成长等多只基金。虽然5月19日中邮基金才发布邓立新被调查的公告,但从基金公告来看,早在3月份,中邮基金就已经开始着手为以上几只基金增聘基金经理,现在邓立新被正式解聘,以上几只基金由4位新人基金经理接手。
目前,中邮核心优势、中邮低碳配置由基金经理张腾独自管理,中邮风格轮动由国晓雯管理,中邮创新优势由刘田管理,中邮核心成长由刘田、纪云飞共同管理。公告显示,张腾拥有5年证券从业经历,从2015年3月起担任基金经理,刘田从2015年12月升任基金经理,纪云飞和国晓雯则是新晋提拔,今年年初才首次担任基金经理。
邓立新的持仓风格一向大胆激进,其麾下几只基金抱团持仓创业板,2017年一季报显示,邓立新旗下基金集中持有盛洋科技、耐威科技、腾龙股份等小市值股票,这些股票在一季度的亏损均超过10%。
基金中报显示,新任基金经理接手后,这几只基金的重仓股都已经进行了较大调整,大部分重仓股在近60个交易日内都有上涨。二季度以来这些基金的净值也取得增长,但除中邮风格轮动今年上涨7.74%外,其余4只基金均未扭亏,亏损幅度在11.57%—19.78%之间。
由于中邮核心成长等基金规模较大,这些基金的亏损严重拖累了中邮上半年的整体业绩。蓝鲸据Wind数据统计,中邮基金旗下产品今年上半年合计亏损18.79亿元,其中邓立新管理的上述4只基金就亏掉了13.69亿元。
对此,有业内人士分析,中邮基金一向以激进的投资风格著称,虽然宣传价值投资,但却依靠比拼业绩排名来做大规模,未能形成适于长期投资的健康氛围,或许给基金经理造成博短期业绩的错误引导。这也使得中邮基金在2014年的牛市中业绩斐然,但在2008年和去年下半年的熊市中却给投资者造成巨大损失。
受此风波影响,中邮基金的营收和净利润也下滑明显。
中邮基金于2015年底在新三板挂牌,近日公布的2017年中报显示,中邮基金上半年营业收入为4.42亿元,较上年同期下滑16.71%;归属于挂牌公司股东的净利润为1.02亿元,较上年同期下滑22.46%。
值得注意的是,此次报表合并了子公司首誉光控的财务数据,但营收和净利润仍然同比下滑。中邮基金在中报中表示,主要原因是金融市场形势持续低迷,公司管理的基金规模有所下降,导致营业收入下滑。中报数据显示,截至2017年6月底,中邮基金资管规模总计520亿元,较2016年底减少了103亿元。