文｜杰车科技
得益于在新能源汽车市场的强劲驱动和“出海”战略的深入，上半年A股汽车零部件上市公司整体业绩表现亮眼，多家公司实现营收和净利的双增长。
Wind数据显示，根据申万行业（2021）三级分类划分，截至8月28日，A股243家汽车零部件上市公司中，已有191家发布半年报。
从已公布半年报的汽车零部件上市公司看，上半年有134家企业归母净利润实现同比增长，占比为70.16%；另有143家企业营业收入实现同比增长，占比为74.87%。
1新能源热潮驱动产业转型
汽车零部件行业是新能源汽车发展的重要受益者之一，新能源汽车的高速发展为汽车零部件产业带来了全新机遇。
华域汽车（600741.SH）是上海市国资委控股的上市公司，主营业务包括新能源汽车零部件的研发和生产。半年报显示，公司上半年营业收入772.92亿元，同比增长0.4%；归母净利润28.63亿元，同比增长0.8%；扣非归母净利润26.10亿元，同比增长9.1%。
公告中提到，公司客户结构继续优化，自主品牌及新能源业务订单持续获取，主要业务客户包括特斯拉上海、赛力斯、一汽大众、比亚迪、吉利、奇瑞等。
截至6月底，在公司新获业务生命周期订单中，国内自主品牌配套金额超过50%，新能源车型业务超过70%，预计业务客户及新能源业务将成为公司稳步发展的新动能。
双林股份（300100.SZ）上半年实现营业收入21.03亿元，同比增长15.73%；归属于上市公司股东的净利润2.48亿元，同比增加282.89%。
双林股份在公告中表示，2024年上半年，国内乘用车行业发展稳中向好，新能源车保持较快增长，公司专注于汽车零部件业务，积极开拓市场，上半年营业收入保持较好增长。
博俊科技（300926.SZ)）上半年实现营业收入17.23亿元，同比增长68.73%；归母净利润2.32亿元，同比增长143.66%。
博俊科技在半年报中表示，上半年公司订单充足，特别是随着新能源汽车行业快速发展，混动汽车、纯电动汽车快速上量，受益于核心客户销量强势，主力客户均处在强车型周期，公司新能源车身模块化产品收入同比增长较快。
“新能源汽车的兴起催生了对新型零部件的需求，零部件供应商积极进行产品和技术的转型。许多原本专注于传统燃油汽车零部件制造的企业正在转向新能源领域，以适应市场的变化和需求。在政策扶持和市场需求的双重作用下，新能源汽车产销量将持续增长，为汽车动力、传感器等零部件行业带来巨大市场空间。”中国民协新质生产力工委常务副会长及秘书长吴高斌表示。
2加速“出海”融入全球体系
近些年以来，汽车零部件行业的中资企业一直是站在出海浪潮的“急先锋”。根据普华有策的数据，过去十年，我国汽车零部件出口额持续增长，2022年出口额达到811亿美元，同比增长7.3%，2023年则实现876亿美元，同比增长9%。今年上半年，汽车零部件类产品出口金额为516.9亿美元，同比增长4.9%。
从中期财报看，收入规模靠前的均胜电子（600699.SH）中报实现营收270.79亿元，同比增长0.24%，归母净利润6.37亿元，同比增长33.91%。其中，海内外业务毛利率均提升，整体毛利率提升2.14个百分点，逆势盈利能力增强。汽车安全业务在欧洲、美洲区域持续改善，全球四大业务区域均已实现盈利，业绩增长显著。
目前，均胜电子海外业务营收占比已接近80%。均胜安全（均胜电子旗下子公司）全球副总裁单津晖曾在一次采访中表示，中国自主车企急切希望开拓海外业务，但大部分制造商可能缺乏海外经验，这是均胜电子的优势，“之前整车厂会将一些业务交给自己体系内的供应商，但要出海设厂，就要更多依靠我们，因为我们有海外布局优势。”
业内人士分析称，多市场布局的汽车零部件企业更能抵御价格内卷带来的挑战，海外市场占比高、电动化与智能化增量业务占比高的汽车零部件企业业绩会更加稳定，也相对更能抵御市场波动风险。
华泰证券此前发布研报认为，新一轮中国汽车零部件企业海外基地的布局，已经由墨西哥拓展至东欧和东南亚等地区，客户也由特斯拉向更多的海外主机厂拓展，中国汽车零部件厂商配套空间进一步打开。
今年5月，松原股份（300893.SZ）和合兴股份（605005.SH）也曾披露“出海”计划。
其中，松原股份拟设立马来西亚全资子公司并投资建设生产基地，计划项目首期投资不超过5000万元；合兴股份拟通过德国合兴投资有限公司，在德国投资设立全资子公司德国合兴科技有限公司，预计投资金额不超过3000万欧元。
天润工业（002283.SZ）于8月15日发布公告称，公司拟在中国香港设立全资子公司，由上述全资子公司在泰国设立泰润工业科技有限公司作为泰国工厂建设项目实施主体，项目计划投资金额不超过1.24亿元。
3“百强榜”中国公司位次提升
近日，《美国汽车新闻》揭晓了2024年全球汽车零部件配套供应商百强榜。本次百强上榜的企业中，日本占据22席，美国18席，德国16席，中国15席，韩国10席，法国4席，西班牙3席，加拿大3席，英国2席，巴西、奥地利、墨西哥、瑞典、印度、瑞士、爱尔兰各1席。
随着中国汽车产业的快速发展和新能源汽车技术的持续进步，上榜“百强榜”的中国零部件企业数量正在不断增加。从2020年到2024年，这一数量分别为7家、8家、10家、13家、15家。
在更多中国零部件公司加入榜单的同时，中国动力电池巨头宁德时代（300750.SZ）排名再度攀升，从去年的第五名升至今年的第四名，仅次于博世、采埃孚和麦格纳国际。
中国汽车动力电池产业创新联盟发布的最新数据显示，今年上半年，国内动力电池累计销量为318.1GWh，同比增长26.6%；宁德时代以93.31GWh的装车量位列第一，市场占有率达到46.38%，同比增长2.97%。
此外，国轩高科（002074.SZ）、三花汽零成为百强榜单中的新晋供应商。更有德赛西威（002920.SZ）这样的本土Tier1（指直接向汽车整车制造商提供零部件的一级供应商）实现了在百强名单中大幅度晋升，目前该公司市值已超过500亿元。
“从这一变化中，可以看到中国零部件企业业务正在持续扩张，这与‘中国逐步引领全球汽车产业智能电动转型’的趋势保持一致。同时，从榜单也可以看出，零部件行业格局正在悄然发生改变，新兴业务在向上，传统业务在下行。汽车行业中的电动化、智能化、网联化等高新技术业务比重越来越大，正成为企业业绩提升的重要引擎。” 汽车分析师、独立汽车咨询顾问张翔指出。
不过，有业内人士提醒，汽车零部件企业的经营风险也日益凸显。整车市场的价格战，将在一定程度上挤压汽车零部件行业的盈利空间，加之近年来钢材、塑料等产品价格波动较大，都将对汽车零部件企业的成本控制产生较大影响。