文|恒心
来源|财富独角兽
新“掌门人”谢宁交上了南京银行第一份半年报，也正式拉开了A股上市银行“晒成绩单”的序幕。
都说先交卷的是学霸，乍眼一看，南京银行这份答卷确实有些超预期，业绩重回快车道。在亮眼财报数据的加持下，南京银行在资本市场上的表现也很出色，年初至今股价涨幅行业第一，颇有“带头大哥”的风范。
但仔细一瞧，南京银行财报中的瑕疵也不少。尽管凭借非息收入增长实现营利双增，但放眼今年上半年城商行较高的整体增速表现，南京银行在资产规模上明显是跑输了同行。此外，南京银行背后的净利差、净息差连续走低，个人贷款不良率偏高、资本充足率持续下滑等问题仍然存在，未来增长面临不小压力。
与此同时，南京银行及旗下消金子公司南银法巴消金也不“消停”，内控漏洞频发，收到不少有关暴力催收、网贷利息过高等投诉。
营利双增，但过度依赖投资收益
去年底，南京银行召开干部大会，根据南京市委决定，谢宁已获任南京银行党委书记，胡昇荣因年龄原因不再担任党委书记一职。至此，谢宁接任南京银行董事长一职。
据悉，谢宁于1976年出生，此前一直在人民银行系统任职，历任人民银行南京分行货币信贷处副处长、人民银行泰州中心支行副行长、人民银行泰州中心支行行长、人民银行南京分行办公室主任、人民银行南京分行副行长。在被任命为南京银行党委书记之前，谢宁的最新职务是人民银行江苏省分行党委委员、副行长。
可以明显看出，谢宁的履职经历横跨多个领域、部门，更是被评价为“年少有为”。
在谢宁执掌半年时间内，南京银行的发展也有目共睹。
据最新财报显示，今年上半年南京银行实现营业收入为262.16亿元，同比增长7.87%；归母净利润为115.94亿元，同比增长8.51%。从增速来看，与去年同期相比，南京银行的确提高了不少。正因如此，南京银行今年以来股价涨幅位居A股42家上市银行前列，股价涨幅近50%，市值重新回到千亿级别行列。
但深挖财报会发现，南京银行业绩增长主要靠投资收益。
上半年，南京银行实现非利息净收入134.05亿元，同比增长25.51%，占总营业收入51.13%，同比上升7.19个百分点。再进一步来看，南京银行的非净息收入增长主要靠公允价值变动损益，上半年公允价值变动收益同比暴涨近5倍至43亿元。
但我们都知道，银行的交易性金融资产主要包括股票投资、债券投资和基金投资，这些收入具备较大的不确定性，收入不可持续。
而作为一般商业银行的营收主要贡献来源，利息净收入却一直都是南京银行的短板，今年上半年利息净收入同比下降5.97%至128.11亿元，自2021年逐年递减。另外，在加大对实体经济减费让利的行业背景下，南京银行面对净息差下行带来的挑战显得更为严峻，净息差同比下降了23个基点至1.96%。
体量进一步增长，但个人贷款不良率偏高
不得不说，南京银行资产总额持续增长，确实有向好的一面。
据财报显示，期末南京银行资产总额24828.21亿元，同比增长8.5%，与2018上半年末的1.19万亿元相比，仅用六年时间便实现了资产规模翻番的壮举；负债总额23027.04亿元，同比增长8.84%，反映出在贷款业务上的旺盛市场需求和高效的资金运用能力。
但值得一提的是，南京银行贷款总额、存款总额增幅略有放缓。期末南京银行贷款12067.07亿元，较上年末增加9.79%，而上年同期增幅为12.36%，贷款投放主要集中在租赁和商务服务业、批发和零售业、制造业等，上半年占比分别为27.7%、10.96%、10.61%；存款总额14184.30亿元，较上年末增加3.58%，对比上年同期增幅为10%。也就是说，南京银行的资产负债增速在同行中并不算高，其存贷款增速相比去年同期实际也是下滑的。
风险管理方面，南京银行持续加强制度建设、风险监测与处置，并通过数字化转型提升经营质量。精细化管理的深入实施促进了客户和业务结构的优化升级，使得不良贷款率进一步下降至0.83%，较上年末减少0.07个百分点，持续保持在2019年以来的低位水平。
但从数据来看，南京银行个人贷款不良率偏高，较上年末增长0.14个百分点至1.64%。按照中报披露，南京银行信用卡业务不良率有所下降，住房抵押贷款不良率略有上升，消费贷款与个人经营性贷款不良率有所上升。
不仅如此，南京银行还面临三项资本充足率持续下滑的问题。截至2024年6月末，南京银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.83%、10.79%、8.97%，较一季度末分别下降0.35个百分点、0.32个百分点、0.25个百分点。
频收百万级罚单，内控问题暴露
在跨入“万亿俱乐部”的背后，南京银行的内控漏洞频发，信贷、理财、同业更是成“重灾区”。
今年以来，南京银行已收两张百万级罚单。5月，据国家金融监管总局淮安监管分局披露，南京银行淮安分行因票据业务贸易背景真实性审查不严；虚增存贷款规模；贷后管理不到位，资金未按约定用途使用3项违法违规事实，被没收违法所得并重罚265万元。4月，南京银行宿迁分行同样因为因固定资产贷款贷后管理不到位；流动资金贷款贷前调查不到位；流动资金贷款贷后管理不到位；个人贷款贷后管理不到位；违规办理无真实贸易背景银行承兑汇票业务，被罚款200万元。
此前2020年年中，南京银行更是2天收21张罚单，合计罚没金额超1400万元。
具体违规行为包括：未将部分银行承担风险的业务纳入统一授信管理；同业投资资金违规用于支付土地出让金；同业投资资金违规用于上市公司定向增发；同业投资资金违规用于土地储备开发；违规为第三方金融机构同业投资业务提供信用担保；理财产品之间相互调节收益；理财资金投资非标债权资产总额超过规定上限；面向一般个人客户销售的理财产品违规投资权益类资产；理财资金与自营资金未充分隔离；理财投资非标业务未比照自营贷款管理；关联方管理不全面；违规向关系人发放信用贷款；债券投资操作不规范等。
当然，这也只是南京银行及旗下分支机构频吃罚单的冰山一角，并且还在持续发生。
除此之外，南京银行还踩雷恒大集团。
对此，有投资者在互动平台向南京银行提问，“请问到目前办止，南京银行与恒大房地产，有没有贷款业务往来”。南京银行给出的回应称，“目前公司存量业务中仅有一笔恒大集团房地产开发贷款，金额较小，抵押物充足，整体风险可控。”
南京银行旗下消金公司也不“消停”。黑猫投诉平台上，共有38条投诉涉及南银法巴消金，内容涵盖暴力催收、网贷利息过高、拒绝还款协商等。另据南银法巴消金《2023年环境、社会及治理报告》，2023年其受理客户投诉达1240件。
南京银行光鲜亮丽的背后，竟有如此多的瑕疵，谢宁又该如何解决，尚需市场给出答案，我们拭目以待。