文｜柒财经

PPT举报信在金融圈“蔓延”了。

9月25日，一则“易方达香港利用境外平台存在多项违规行为”的匿名举报信，引起业内广泛关注。

举报材料提及易方达基金香港子公司（下称“易方达香港”）存在隐瞒上海银行境外账户重大亏损，以及向客户提供奢华礼品和高档宴请等“五宗罪”。

易方达香港对该份举报公开回应称，市场上出现一些有关公司的不实及恶意指控，公司对此高度关注，第一时间启动内审程序，并聘请外部香港律师事务所就相关事项开展了独立调查。

上海银行则回应称，不存在隐藏亏损的情况。但值得注意的是，上海银行香港子公司上银香港成立的专为上海银行提供跨境投融资业务服务的上银国际，已资不抵债，三年净亏损近20亿港元。

01 易方达否认举报内容并启动调查

举报信中罗列了易方达香港”五大罪状”——协助上海银行隐瞒其投资的境外重大亏损；向客户提供高档宴请及奢华礼物，违反廉洁纪律；漠视香港法律法规，胡乱修改香港公募基金估值，严重损害基金持有人利益；自有资金违规操作，利益输送，缺乏从业道德；非法卖空香港上市股票，违反市场廉洁稳健。

其中受关注最高的莫过于其举报易方达香港协助上海银行隐瞒其投资的境外重大亏损。

举报信中提到，上海银行委托易方达香港管理其境外超过100亿元人民币的自有资金，并以两个易方达香港专户分开管理。易方达（香港）以专户管理人的身份及专户名义投资于境外美元债及其管理的两只香港公募基金，包括易方达(香港)精选债券基金（上海银行投资金额约70亿元人民币）及易方达(香港)亚洲高收益债券基金（上海银行投资金额约30亿元人民币）。

但由于2021年及2022年境外美元债的频频爆雷，上述两只公募基金业绩亏损较大。为了隐藏这部分重大亏损，易方达（香港）以摊余成本计算为名目及做假账的方式调节基金份额净值，并出具了专户估值报告。受此影响，上海银行也以调节的假账专户报表入账，虚增年度净利润10亿元人民币以上。

举报信中提到，这样的操作不只服务了上海银行，还有上海汽车集团股份有限公司。举报信表示，只要审核上海银行及上汽集团的入账数据，以及易方达香港发出的估值报告，上述情况便可核实。

对于举报信，易方达资管（香港）有限公司（也称易方达香港）当日迅速回应，并在易方达基金官网发布声明称，市场上出现的一些不实及恶意指控，公司高度关注并第一时间启动内审程序，并聘请外部香港律师事务所就相关事项开展了独立调查。

同时，易方达基金还表示，公司严格遵守法律法规和行业监管要求，确保各项业务运作的合规性。目前，公司各项业务运营正常，将继续为客户提供高质量的金融服务。

9月27日，上海银行回应媒体时表示，“我行也关注到一些市场传闻，目前易方达香港已就此公开声明。涉及我行易方达香港专户投资相关传闻不实，我行不存在隐藏亏损的情况。”

02 上银国际连年亏损资不抵债

站在风口浪尖上的易方达什么来头？

我们先来看“主人公”易方达香港。易方达香港成立于2008年，获得香港证监会核准，从事第一类（证券交易）、第四类（就证券提供意见）及第九类（提供资产管理）受规管活动，是易方达基金的国际业务平台，也是易方达基金的全资子公司。

易方达基金成立于2001年4月，注册资本1.32亿元，法定代表人为刘晓艳。资料显示，截至2024年7月31日，易方达基金总管理规模达到1.89万亿元，其中非货基金规模1.15万亿元。

目前，易方达基金是国内最大的基金管理公司，也是唯一一家非货币规模超过1万亿的基金管理公司。去年，易方达基金也以92.74亿元的管理费收入稳居第一，也是去年唯一一家管理费收入超90亿元的基金公司。

而波及方上海银行成立于1996年，2016年登陆上交所。2013年，其设立上海银行（香港）有限公司（下称上银香港），是首家在境外设立分支机构的城商行。在2015年，上银香港又出资成立上银国际有限公司（下称上银国际），后者是上海银行的境外投行平台，为母行跨境投融资业务服务。

据上海银行2023年财报，2023年1月10日，上海银行对上银香港增资等值约20亿元。目前，上银香港注册资本63亿港元。

截至2023年末，上银香港总资产为327.91亿港元，净资产为56.88亿港元，存款余额162.66亿港元，贷款余额211.96亿港元。

据上海银行2024年上半年财报，上银香港单体总资产为317.47亿港元，净资产为70.40亿港元，存款余额182.10亿港元，贷款余额209.12亿港元。报告期内，上银香港单体实现主营业务收入2.49亿港元，其中净利息收入1.87亿港元；净利润1.24亿港元。

上海银行的财报中也披露了上海香港对于上银国际的增资。其在去年2月和今年3月份分别对上银国际投资2.2亿港元、3.22亿港元，增资完成后，上银国际注册资本达13.22亿元。

不过，财报显示，自2021年至今，上银国际一直属于亏损状态，三年半合计亏损达到19.33亿港元，上银香港合并报表净亏损19.8亿港元。

其中，在上海银行2023年的财报中，有关上银国际的业绩，财报中表述，2023 年中资房地产债券市场未见明显好转，由于资产减值损失和处置部分房地产债券，净亏损7.33亿港元。上银香港合并报表净亏损7.28亿港元。转至今年上半年，上银国际继续净亏损6.86亿港元。

除不断亏损外，上银国际自2023年末开始，净资产为负值，直接“资不抵债”。据当年财报，上银国际总资产为29.98亿港元，净资产-2.34亿港元。上银香港合并报表净亏损 7.28 亿港元。

而截至2024年6月末，上银国际总资产为29.50亿港元，净资产为-2.29亿港元，同时该公司主营业务收入-1.07亿港元，净亏损6.86亿港元。

值得一提的是，柒财经注意到，今年6月，上海银行收到国家金融监督管理总局上海监管局开出的一张80万元的罚单，其中处罚事由为“境外机构重大投资事项未经行政许可”。

而在9月19日，国家金融监督管理总局上海监管局又发布了一则行政处罚决定书，对上海银行海外业务部港台业务部高级经理助理庞雅琦予以警告。