作者 | 趣解商业TMT组 姚悦

“‘伪金融科技公司’逐渐退出市场。劣币被驱逐，对所有‘重合规、重风控’的金融科技公司而言，正迎来最好的发展时代。”2019年，度小满CEO朱光在一场行业大会上如是说。

当年，是度小满独立经营的第一个完整年，也是金融科技经历了一场“合规风暴”的一年；而此后，“重合规、重风控”的度小满，却屡遭合规之问。

近日，度小满旗下支付公司再“吃”罚单，还是“双罚”——因没有严格落实开户实名制要求等6项违规，公司被开百万罚单，其总经理也未能免罚。

01.屡遭处罚，投诉缠身

9月10日，中国人民银行北京分行接连披露了五张支付机构的罚单，合计罚没3661万元。

其中，因涉及6项违规，北京度小满支付科技有限公司（下称“度小满支付”）被警告并处以121万元罚款。同时，时任度小满支付总经理的万某，也因对未严格落实支付账户开户实名制审核要求；上传交易信息未落实真实、完整、可追溯和全流程一致性的要求负有直接责任，被警告并罚款10万元。

图源：中国人民银行北京市分行官网截图

博通咨询金融行业首席分析师王蓬博表示，从罚单涉及的违规行为来看，一方面，像商户管理、交易一致性等，问题主要涉及反洗钱等；另一方面，这次处罚的最大特征，除了“双罚”，还可以看出监管愈发的细化，从服务协议格式到交易信息都需要完整备案。

监管的“栅栏”越扎越密，处罚的力度也越来越大。此次度小满支付不仅需要以百万元为其违规行为“埋单”，并且这两项处罚的公示还将长达五年之久。

度小满支付是度小满旗下企业，而度小满的前身是则百度金融，2018年从百度分拆独立更名度小满；自独立以来，度小满及其旗下公司已不止一次吃到罚单。

早在2019年，度小满支付还叫百付宝的时候，就因违反清算管理规定、非金融机构支付服务管理办法有关规定，被罚3万元；2022年，度小满保险曾因欺骗投保人，未按照规定使用经备案的保险条款等，被处以56万元罚款。

图源：微博截图

除了这些违规问题，用户对度小满的投诉量一直居高不下。

当前，在“黑猫投诉”平台搜索关键词“度小满”，显示相关投诉已经超过2.6万条，而包含关键词“有钱花”（度小满旗下信贷产品名称）的相关投诉超过5.2万条。

高息贷款、暴力催收、虚假宣传、个人信息泄露等问题都是投诉的焦点。以“有钱花”投诉为例，最新的10条投诉中就有8条是和恶意、暴力催收有关。

“度小满委托方一直打电话骚扰，而且是变换各种电话号码骚扰，来自不同省份。已经导致严重影响正常生活。”“向第三方透露本人债务信息，给本人村委会及单位发送逾期信息函件，以债务信息会影响家人恐吓威胁”“今天联系我要上门催收，没经过我同意就去找农村住处。”在黑猫投诉平台上，有不少类似这样的投诉。

 

图源：黑猫投诉截图

今年5月，微博话题#女明星成度小满贷款紧急联系人#还曾登上热搜，引发大量关注。

据女艺人刘乐妍发视频自述，有陌生人周某在度小满借贷时，紧急联系人留了她的姓名、电话；因周某欠钱不还，平台频繁致电并发短信给她，让她提醒周某还款。尽管刘乐妍已反复说明自己不认识周某，催债人员仍不分昼夜地对她进行骚扰，“从早到晚一直打电话，我真的受到很大的困扰”。

图源：微博截图

对于借贷人的紧急联系人，度小满客服回应表示，紧急联系人的姓名、电话是借贷人自行填写的，流程上并不需要被填写的紧急联系人确认；信贷客服热线看不到相关紧急联系人信息，如果要更改只能让借贷人通过度小满APP更改。

针对恶意、暴力催收行为，监管层已经三令五申。例如，国家金融监督管理总局发布的《消费金融公司管理办法》已于 4 月 18 日正式施行，其中就明确规定：消费金融公司不得采用暴力、威胁、恐吓、骚扰等不正当手段进行催收，不得对与债务无关的第三人进行催收；此外，今年5月15日，中国互联网金融协会发布的《互联网金融贷后催收业务指引》也对第三方催收准入、催收时间和频次、催收方式等进行了相关规范。

2023年上半年，号称中国最大的催收公司湖南永雄资产管理集团（简称“永雄集团”）先后有179名员工被安徽警方跨省抓捕，其中3人因寻衅滋事罪被批捕，随后公司停业。而此前，就有多名投诉者称，度小满委托永雄集团催收。

图源：黑猫投诉截图

值得一提的是，为体现企业社会责任，应对反催收黑灰产链条持续产生的社会危害性，度小满公司在去年8月成立了反催收黑灰产治理专项工作组，通过多种手段对反催收黑灰产开展不计经济代价、系统持久的攻坚治理；并在黑灰产情报、查证犯罪事实、寻找受害人等方面给予警方关键支持，对打击行动起到了核心推动作用。

02.六大业务，哪个“能打”？

度小满作为互联网巨头百度布下的“金融重子”，曾拥有过绝对的“高光时刻”。

早在被称为“互联网金融元年”的2013年，百度就已经拿下第三方支付牌照，开启相关布局。在经历一年多的探索之后，百度进一步提升金融板块战略位置，组建金融服务事业群组（FSG）即“百度金融”，并由百度副总裁朱光出任总经理，直接向李彦宏汇报。

图源：罐头图库

2016年，在百度金融成立一周年仪式上，百度创始人李彦宏表示，“金融业务是百度十几年历史当中首次开始的多元化尝试之一，愿金融未来成为百度的核心业务。”

2016年9月，百度金融正式推出了旗下首个信贷产品“有钱花”，进军个人信贷业务，其场景分期产品主要涉及教育和医美领域；找对“差异化路子”的有钱花，基于百度搜索生态和直营团队力量，快速建立渠道优势，市场份额居同业前列。

数据显示，2016年年底，有钱花合作的教育机构数量高达3000家，环比增长约80%；在百度2016年第四季度的财报中，透露了百度金融在教育分期领域的市场份额达到75%。

图源：环球网截图

但在高速“狂奔”中，百度金融也很快从2017年开始，卷入合作机构频频骗贷、跑路的丑闻。2017年一季度，百度也因财务和执行风险更高的金融业务增长迅速，被国际评级公司穆迪列入了评级下调复评名单。

彼时正值监管趋严，独立分拆运营成为互联网企业做金融的主流趋势。2018年，为了金融版块更长远的发展，百度金融正式从百度拆分独立，更名为“度小满”。

此后，从2021年10月起，度小满的场景分期业务开始从直营向代理模式转变，准备全线退出直营分期市场。目前，度小满已经抽身于场景分期，转向小微贷。

据度小满官网披露，度小满当前有6大主营业务——信贷、理财、保险、支付、个人金融科技以及供应链金融科技。不过，度小满的这些业务，正是当前互联网金融产业布局的方向，对比蚂蚁集团、京东科技等同行来看，度小满并无明显突出优势。

图源：度小满官网截图

信贷方面，度小满官网显示，2022年公司信贷业务放款额破2万亿元大关，这一水平和2017年蚂蚁集团（时称“蚂蚁金服”）透露的累计放贷额1.7万亿元相近；从注册资本来看，截至2023年12月初，蚂蚁消金已获批增资至230亿元、重庆京东盛际小额贷款有限公司增资至80亿元。

理财方面，中基协发布的2023年第三季度基金代销百强榜单显示，度小满基金排名76；支付方面，支付宝和微信支付在该领域合并占据了第三方支付九成以上的市场份额，留给度小满的空间明摆可见；保险方面，胡润研究院曾发布《2020中国互联网保险中介服务平台Top10》，度小满排名第十，落后于腾讯、蚂蚁、京东、苏宁和携程等巨头平台以及轻松保、水滴筹等新型平台；至于个人金融科技、供应链金融科技，毕马威和H2 Ventures联合发布的《2023年金融科技100强名单》上，度小满位列蚂蚁金服、京东数科之后。

图源：罐头图库

此前度小满场景分期业务的快速增长是基于百度的搜索优势，而当前度小满与阿里、腾讯旗下互联网金融的差距，很大程度也是由于度小满缺乏类似社交、电商等的场景支持。

03.金融科技“战火”升级

在度小满分拆完成时，李彦宏曾表示，“在百度AI生态战略下，很高兴看到金融业务‘率先毕业’。”如同早先赴美上市的爱奇艺，百度金融的拆分，可以说是百度AI生态的又一里程碑事件。

自独立拆分以来，度小满能不能成为像百度另一家子公司爱奇艺（IQ.O）一样谋求独立上市，也成为市场关注的重点。

早在2021年，度小满就曾经被传上市，但被公司方面否认；2023年初，度小满又被传“最快将于2023年上半年正式向港交所递交招股书”，拟主板挂牌上市，度小满亦回应称公司没有明确的上市计划。

图源：微博截图

对于外界来说，度小满何时上市尚不明确，但其估值的下滑是“肉眼可见”。2023年《胡润全球独角兽榜》显示，蚂蚁集团估值8300亿元、微众银行估值2300亿元，度小满金融估值105亿元，不及前二者的零头；而且，蚂蚁、微众等互联网金融科技企业2023年的估值相比前一年有小幅增长，但度小满105亿元的估值相比2022年的200亿元估值下滑颇多。

如今，随着百度All in AI战略的推进，度小满也大打AI牌。

拥有海量数据沉淀以及数据处理相对标准化的金融行业，被认为是AI落地的最佳场景之一。据非凡产研合伙人吴畏介绍，当前，国内金融大模型整体处于快速发展和应用探索的阶段；金融机构正在积极探索并实施这些尖端技术，以捕捉行业变革带来的新机遇。

“一些金融大模型已经开始在风险管理、欺诈检测、个性化金融产品推荐、智能投资顾问以及自动化客户服务等多个方面发挥重要作用。”吴畏表示。

2023年2月，度小满宣布成为百度“文心一言”的首批生态合作伙伴，将基于自身金融场景积累的海量对话及解决方案数据，融合“文心一言”的全面能力，打造全新的智能客服、智能营销、智能风控服务。

当年5月，度小满又正式开源国内首个千亿级中文金融大模型——“轩辕”；据“趣解商业”了解，该模型基于实际业务场景积累的海量金融数据中训练得出。

图源：微博截图

2023年底，度小满CEO朱光表示，在AI技术底座落地后，应用落地的“第二幕”正徐徐拉开，以大模型技术为代表的人工智能2.0，它的通用智能与金融行业数据和真实的业务场景融合，让金融科技进入全新的发展阶段。

但与此同时，不管是阿里、腾讯，还是京东等互联网巨头也都早已布局金融大模型，而且传统金融机构也在纷纷加码布局；在这一领域，度小满仍将面临激烈竞争。

财经评论员郭施亮认为：度小满借助AI技术有机会实现弯道超车，AI时代相当于给企业一次全新洗牌机会；但AI时代考验的是研发能力、创新能力，如果没有这两点的支撑，那么AI技术就不那么成熟，在竞争过程中很难形成新的竞争力。

图源：罐头图库

金融科技对于普惠金融的重要性日渐凸显，但其必须严格在监管之下运行。对于度小满来说，或许无法左右行业的发展方向和用户的去留，但对合规底线与初心的坚守，却是可以掌握在度小满自己手中。